Sijoitusrahastojen sitoutuminen kestävän kehityksen periaatteisiin toiminnassaan voi auttaa välttämään rahaston heikkoa suoriutumista

-

Tutkimustiedote 28.4.2021

TIKI-kurssi/Fanni Welling 

Sijoitusrahastojen sitoutuminen kestävän kehityksen periaatteisiin toiminnassaan voi auttaa välttämään rahaston heikkoa suoriutumista

Rahastosijoittaminen on yksi suosituimmista sijoitusmuodoista, mutta aiemmat tutkimukset eivät ole yksimielisiä siitä, vaikuttavatko rahastojen ei-taloudelliset ominaisuudet niiden suoriutumiseen. Erityisesti viime aikoina rahastojen kestävän kehityksen ominaisuudet ja niiden vaikutus rahastojen tuottoihin on ollut esillä niin alan kirjallisuudessa kuin julkisessa keskustelussakin. Uusi tutkielma osoittaa, että kestävään kehitykseen sitoutuminen ei välttämättä auta rahastoa suoriutumaan muita rahastoja paremmin, mutta saattaa auttaa välttymään heikolta taloudelliselta suoriutumiselta.

LUT-yliopistossa toteutetussa kandidaatintutkielmassa pyrittiin selvittämään, kuinka sijoitusrahastojen eri ominaisuudet vaikuttavat sijoitusrahastojen taloudelliseen suoriutumiseen. Aiheen ajankohtaisuuden johdosta tutkielma keskittyi erityisesti sijoitusrahastojen kestävän kehityksen ominaisuuksien ja rahaston taloudellisen suoriutumisen välisen yhteyden tutkimiseen.

Tutkielmassa tutkittiin sijoitusrahaston koon, rahaston salkunhoitajan toimikauden pituuden sekä rahaston vastuullisuuden vaikutusta eurooppalaisten kasvuosuusrahastojen taloudelliseen suoriutumiseen. Tutkimus suoritettiin sumean logiikan kvalitatiivisen vertailevan analyysin (fsQCA) ja sen uusien täydentävien menetelmien avulla.

Tutkittujen rahastojen osalta rahaston koolla tai rahastonhoitajan toimikauden pituudella ei havaittu olevan merkittävää vaikutusta rahaston riskikorjattuun tuottoon. Vaikka rahaston korkealla vastuullisuudella ei löydetty merkittävää positiivista vaikutusta rahastojen riskikorjattuun tuottoon, tulosten mukaan rahaston korkea vastuullisuus voi auttaa välttämään rahaston heikkoa taloudellista suoriutumista. Tutkielma on lajissaan uraauurtava, sillä vastaavia menetelmiä ei ole aiemmin tiettävästi käytetty rahastojen suoriutumisen tutkimiseen. Tutkielman perusteella fsQCA-menetelmien voidaan todeta soveltuvan rahastojen ominaisuuksien tutkimiseen ja tarjoavan varteenotettavia mahdollisuuksia laajempaan soveltamiseen kyseisellä alueella.

Tutkielma: Vastuullisuuden, salkunhoitajan toimikauden pituuden ja rahaston koon rooli eurooppalaisten kasvusijoitusrahastojen suoriutumisessa.

Lisätiedot: Fanni Welling, fanni.welling@student.lut.fi

Kommentit

Lähetä kommentti

Tämän blogin suosituimmat tekstit

Vastuullisella ja ympäristön huomioivalla sijoitusstrategialla on mahdollista saavuttaa ylituottoa

-
Tutkimustiedote 26.8.2022   TIKI-kurssi/ Joonas Lassila     Vastuullisella ja ympäristön huomioivalla sijoitusstrategialla on mahdollista saavuttaa ylituottoa   Vastuullisuudesta ja kestävästä kehityksestä on tullut viime vuosina entistä suositumpia aiheit a ja niitä pohditaan yhä useammin myös sijoituspäätöksiä tehdessä. Ympäristöteemaisten vastuullisten rahastojen suoriutumisesta markkinoita paremmin on saat u uusia tuloksia. Tulosten perusteella vastuullisella ympäristön huomioivalla sijoitusstrategialla on mahdollista saada vertailuindeksiä parempia tuottoja.   LUT-yliopistossa julkaistu ssa kandidaatintutkielma ssa tutkittiin vastuullisten ympäristötekijöihin keskittyvien rahastojen menestystä. Tutkielman tavoitteena oli selvittää, miten kahdeksan vastuullista osake rahastoa on suoriutunut suhteessa MSCI World -indeksiin aikavälillä 2016–2021. Tutkimus toteutettiin vertailemalla rahastojen tunnuslukuja vertailuindeksi n tunnuslukuihin   Tutkimuksen ...
Lue lisää

Tutkimalla työntekijöiden kokemaa muutosta voi todentaa yrityksen tekemän onnistuneen ulkoistuksen

-
Tutkimustiedote 13.5.2023 TIKI-kurssi/Dani Pullinen   Tutkimalla työntekijöiden kokemaa muutosta voi todentaa yrityksen tekemän onnistuneen ulkoistuksen Katsaus yhden energia alan yrityksen ulkoistamisen onnistumisesta antaa esimerkin siitä, kuinka ulkoistamisella mahdollistetaan omien asiantuntijoiden allokointi tärkeisiin ydintehtäviin, rutiinityöskentelyn sijasta. Kumppanin kanssa toteutettu ulkoistamisasteen muutos suuremmaksi ja tulevat mahdollisuudet integraation lisäämiseksi, tarvitsevat tarkkailua ja tietoa siitä miten nykyinen ulkoistus on onnistunut. Yritysten monesti syynätessä papereita ja lukuja ulkoistuksista, voi jäädä helposti dokumentoimatta ja tiedostamatta henkilöstön kokema muutos.   Lappeenrannan – Lahden teknillisissä yliopistossa kirjoitettu kauppatieteiden kandidaatintutkielman tavoitteena oli selvittää ulkoistamisen jälkeistä kuvaa toiminnan muutoksesta. Työssä käsiteltiin muutoksia henkilöstön kannalta, sekä millaisia vaikutuksia muutos ai...
Lue lisää

Myös teknologiayhtiöiden konkurssin ennustaminen onnistuu klassisten tunnuslukujen avulla

-
Tuoreessa tutkimuksessa esitetään näyttöä sille, että klassiset tilastolliset menetelmät ja taloudelliset tunnusluvut toimivat nykypäivänäkin konkurssin ennustamismalleissa myös teknologiayhtiöiden kohdalla, huolimatta toimialan ominaispiirteistä. Tekoälymallit kehittyvät ja niiden on osoitettu toimivan tarkasti konkurssin ennustamisessa, mutta niiden ohella on edelleen hyvä kehittää yksinkertaisempia tilastollisia menetelmiä yritysten riskienhallinnan tueksi. Konkurssin ennustamismalleja on tutkittu vuosikymmeniä, ja nykypäivänäkin on vielä osin epäselvää, mitkä menetelmät ovat tarkimpia ja käyttökelpoisimpia. Aleksi Sintosen LUT-yliopistossa julkaistussa kandidaatintutkielmassa käsitellään teknologiayhtiöiden konkurssin ennustamista tilinpäätöstietoja ja logistista regressioanalyysia hyödyntäen. Tutkimus pyrki selvittämään, kuinka tarkasti pohjoismaisten teknologiayhtiöiden konkursseja voidaan ennustaa taloudellisten tunnuslukujen perusteella, sekä mitkä tunnusluvuista ennustavat par...
Lue lisää